Altersvorsorgedepot 2027: Der komplette Leitfaden

Kaum ein Thema wird mir in Erstgesprächen aktuell so oft gestellt wie diese Frage: „Soll ich mit der Altersvorsorge warten, bis das Altersvorsorgedepot startet?“ Die Antwort hat sich geändert, seit das Gesetz im Mai 2026 final beschlossen wurde – hier der aktuelle Stand, mit allen Zahlen, die für Ihre Planung relevant sind.

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist ein neues, staatlich gefördertes Vorsorgeprodukt, das die Riester-Rente als Standard für die private, geförderte Altersvorsorge ablöst. Kern ist ein Depot, in dem Sie direkt in Aktien, ETFs, Fonds und Anleihen investieren – mit staatlicher Zulage auf Ihre Einzahlungen, aber ohne die strenge Beitragsgarantie, die Riester-Verträge bisher zu einem hohen Anteil sicherheitsorientierter, renditearmer Anlagen gezwungen hat.

Die Förderung: bis zu 540€ pro Jahr

Die staatliche Zulage ist gestaffelt: Für jeden eingezahlten Euro gibt es 50 Cent Förderung bis zu einer Einzahlung von 360€ im Jahr, darüber hinaus bis 1.800€ noch 25 Cent je Euro.

Weitere Einzahlungen bis 6.840€ pro Jahr sind möglich und bleiben steuerlich begünstigt, erhöhen die Zulage selbst aber nicht mehr. Familien erhalten zusätzlich bis zu 300€ Kinderzulage pro Kind und Jahr, Berufseinsteiger:innen unter 25 Jahren einen einmaligen Starter-Bonus von 200€.

Steuerliche Behandlung

In der Ansparphase bleiben Erträge steuerfrei – keine Abgeltungsteuer, keine Vorabpauschale, und auch Umschichtungen innerhalb des Depots lösen keine sofortige Besteuerung aus. Besteuert wird nachgelagert, also erst bei der Auszahlung im Alter. Ob und wie sich das für Ihre persönliche Steuersituation lohnt, hängt vom individuellen Steuersatz zum Zeitpunkt der Auszahlung ab.

Kostendeckel: die Details, die selten genannt werden

Jeder Anbieter muss ein zertifiziertes Standardprodukt mit maximal 1,0% Effektivkosten pro Jahr im Angebot haben – das ist der viel zitierte Kostendeckel. Was dabei oft untergeht: Dieser Deckel gilt nur für dieses eine Standardprodukt. Reguläre Altersvorsorgedepots außerhalb davon unterliegen keiner Kostenobergrenze und können spürbar teurer sein. Über 40 Jahre macht der Unterschied zwischen 0,2% und 1,0% laufenden Kosten einen sechsstelligen Betrag aus – ein echter Anbietervergleich bleibt also entscheidend, auch nach Einführung des Deckels.

Altersvorsorgedepot vs. bestehender Riester-Vertrag

Bestehende Riester-Verträge laufen unverändert mit Bestandsschutz weiter. Ein Wechsel ins Altersvorsorgedepot ist möglich, ohne bereits erhaltene Förderung zurückzahlen zu müssen. Ob sich das lohnt, hängt vor allem vom Vertragsalter, den enthaltenen Garantien und der bisherigen Kostenstruktur ab – eine pauschale Empfehlung gibt es hier nicht. Einen ausführlichen Vergleich der Fördersysteme finden Sie im Artikel Riester, Rürup oder ETF-Sparplan: Was passt zu Ihnen?.

Für wen sich das Altersvorsorgedepot besonders lohnt

Besonders relevant ist das neue Instrument für Berufseinsteiger:innen (Stichwort Starter-Bonus), für Familien mit Kindern (Kinderzulage), für Selbstständige, die bisher von Riester ausgeschlossen waren, und für alle, die einen bestehenden Riester-Vertrag mit schwacher Rendite halten und einen Wechsel prüfen wollen. Wie sich das Depot gegenüber einem freien ETF-Sparplan schlägt, lesen Sie im Artikel Altersvorsorgedepot vs. ETF-Sparplan: Was passt zu Ihnen?.

Typische Fehler im Umgang mit dem Thema

Der häufigste Fehler: mit dem Sparen warten, bis das Altersvorsorgedepot startet. Das kostet Jahre an Zinseszinseffekt, die sich nicht nachholen lassen. Der zweite häufige Fehler: sich allein auf den Kostendeckel verlassen und den Anbietervergleich überspringen – wie oben beschrieben gilt der Deckel nur für das Standardprodukt. Und drittens: einen bestehenden Riester-Vertrag vorschnell kündigen, ohne die individuellen Garantien und Vertragskosten gegenzurechnen.

Wie ich mit dem Thema umgehe

Ich verfolge die Umsetzung aktiv und prüfe für Mandant:innen, ob und wie sich das Altersvorsorgedepot sinnvoll in die bestehende Altersvorsorge einfügt – als Ergänzung zu einem ETF-Sparplan oder als Alternative zu einem bestehenden Riester-Vertrag. Wie ein ETF-Sparplan als Baustein schon heute funktioniert, erklären wir im Artikel ETF-Sparplan: So starten Sie richtig, das Zusammenspiel aller Altersvorsorge-Bausteine im Artikel Altersvorsorge: Die 3 wichtigsten Bausteine sowie auf der Leistungsseite Altersvorsorge. Wollen Sie direkt prüfen lassen, ob und wie sich das Altersvorsorgedepot für Sie lohnt? Mehr dazu auf der Seite Altersvorsorgedepot Beratung.

Allgemeine Einordnung auf Basis des Gesetzgebungsstands vom Mai 2026, keine individuelle Beratung. Die steuerliche Auswirkung hängt von Ihrer persönlichen Situation ab – für eine individuelle Einschätzung wenden Sie sich zusätzlich an einen Steuerberater.