ETF-Sparplan in der Elternzeit: Pausieren, reduzieren oder weiterlaufen lassen?

Ein Mandant, 33, Ingenieur, verdient 4.200 € netto und bespart seit Jahren einen ETF-Sparplan mit 600 € im Monat. Mit der Geburt seines ersten Kindes plant er zwölf Monate Elternzeit und rechnet vor der Geburt zum ersten Mal nach, was das für sein Haushaltsbudget bedeutet: Elterngeld ersetzt höchstens 1.800 € seines bisherigen Nettos – eine Lücke von deutlich über 2.000 € im Monat, die weder Kindergeld noch Rücklagen allein auffangen. Die Frage, ob der ETF-Sparplan in der Elternzeit unverändert weiterlaufen kann, reduziert oder pausiert werden sollte, lässt sich nicht pauschal beantworten – sie hängt von drei Dingen ab: der Höhe der Einkommenslücke, der bestehenden Liquiditätsreserve und der Dauer der Elternzeit.

ETF-Sparplan in der Elternzeit: Warum die Einkommenslücke größer ausfällt als gedacht

Basiselterngeld ersetzt 65 bis 67 % des vorherigen Nettoeinkommens, mindestens jedoch 300 € und höchstens 1.800 € im Monat. Diese Kappungsgrenze gilt unabhängig davon, wie hoch das Gehalt vorher ausfiel: Ob 3.500 € oder 5.500 € netto – mehr als 1.800 € Elterngeld zahlt die Elterngeldstelle in keinem Fall. Wer überdurchschnittlich verdient, trifft die Kappung besonders hart, weil die prozentuale Ersatzquote von 65 bis 67 % rein rechnerisch schon bei einem Netto ab etwa 2.770 € erreicht ist – jeder Euro Netto darüber hinaus bleibt bei der Elterngeldberechnung folgenlos. Bei Paaren mit einem gemeinsam zu versteuernden Jahreseinkommen von mehr als 175.000 € entfällt der Anspruch für Geburten seit dem 1. April 2025 sogar vollständig – hier muss die Einkommenslücke komplett aus eigener Liquidität überbrückt werden.

Erst die Liquiditätsreserve, dann die Entscheidung über den Sparplan

Bevor sich die Frage nach dem ETF-Sparplan überhaupt sinnvoll beantworten lässt, steht eine andere Rechnung an: Reicht die bestehende Liquiditätsreserve, um die Einkommenslücke über die geplante Dauer der Elternzeit zu decken, ohne dass laufende Kosten wie Miete oder Kredit gefährdet werden? Erst wenn diese Frage mit Ja beantwortet ist, wird die Fortführung des Sparplans überhaupt zur Option. Fehlt die Reserve, sollte sie Vorrang vor der Depotbesparung haben – ein bestehendes Depot muss dafür nicht zwingend aufgelöst werden, ein reduzierter oder pausierter Dauerauftrag reicht meist aus, um die Lücke ohne Verkauf zu schließen.

Drei Optionen im Vergleich

Eine Reduzierung ist einer vollständigen Pause in den meisten Fällen vorzuziehen, auch wenn der eingesparte Betrag klein ausfällt. Der Grund ist weniger die Rendite auf einen kleinen Restbetrag als die Gewohnheit: Ein Dauerauftrag, der weiterläuft, muss nach der Elternzeit nicht neu aufgesetzt werden – ein pausierter Sparplan wird dagegen erfahrungsgemäß häufiger vergessen oder aus Bequemlichkeit immer weiter aufgeschoben.

Die steuerliche Seite: Progressionsvorbehalt und Sparerpauschbetrag

Elterngeld bleibt nach § 3 Nr. 67 EStG steuerfrei, unterliegt aber dem Progressionsvorbehalt nach § 32b EStG: Es wird bei der Steuerberechnung dem übrigen zu versteuernden Einkommen des Jahres rechnerisch hinzugerechnet, um einen höheren Steuersatz zu ermitteln, der anschließend auf das reguläre Einkommen angewendet wird. Wer mehr als 410 € Elterngeld im Kalenderjahr bezieht, ist zudem zur Abgabe einer Steuererklärung verpflichtet. In der Praxis bedeutet das für viele Paare eine spürbare Nachzahlung im Folgejahr – eine Rücklage dafür gehört in dieselbe Liquiditätsplanung wie die Entscheidung über den ETF-Sparplan. Unabhängig vom Erwerbseinkommen läuft der Sparerpauschbetrag von 1.000 € pro Person beziehungsweise 2.000 € bei Zusammenveranlagung während der Elternzeit unverändert weiter und deckt Kapitalerträge aus dem Depot weiterhin ab. Wie sich der Freibetrag zusätzlich auf mehrere Banken verteilen lässt, erkläre ich im Artikel Sparerpauschbetrag und Freistellungsauftrag optimal nutzen.

Beratungs-Blick: Der typische Fall

In der Beratung sehe ich häufig, dass Paare die Elterngeld-Kappung auf 1.800 € erst kurz vor der Geburt bemerken, obwohl sich die Einkommenslücke Monate im Voraus exakt durchrechnen lässt. Der typische Fall: Der ETF-Sparplan wird in Panik komplett gestoppt, sobald der erste Kontoauszug mit reduziertem Einkommen eintrifft – dabei hätte eine frühzeitige Berechnung oft gezeigt, dass eine Reduzierung um die Hälfte ausgereicht hätte, um die Liquidität sicher durch die Elternzeit zu bringen. Genauso häufig ist der umgekehrte Fall: Der Sparplan läuft unverändert weiter, während gleichzeitig die Kreditkarte die laufenden Kosten deckt – hier fehlt schlicht der rechtzeitige Blick auf die tatsächliche Reserve.

Typische Fehler beim ETF-Sparplan in der Elternzeit

• Die Einkommenslücke erst nach der Geburt durchrechnen, obwohl sich die Elterngeld-Kappung auf 1.800 € Monate vorher exakt absehen lässt.
• Den Sparplan komplett stoppen statt reduzieren, obwohl ein Teilbetrag die Liquiditätsreserve oft ausreichend schont.
• Keine Rücklage für die Steuernachzahlung durch den Progressionsvorbehalt bilden, weil das Elterngeld fälschlich für vollständig steuerfrei ohne Folgen gehalten wird.
• Keinen festen Termin für die Rückkehr zur alten Sparrate setzen, wodurch die reduzierte Sparrate stillschweigend zum Dauerzustand wird.
• Die Liquiditätsreserve nicht rechtzeitig vor der Geburt aufstocken, obwohl die Elternzeit meist deutlich im Voraus feststeht.

Wie sich die Entscheidung in die Gesamtplanung einordnet

Der ETF-Sparplan ist nur ein Baustein der finanziellen Planung rund um die Geburt eines Kindes. Wer zusätzlich für den Nachwuchs selbst anlegen möchte, sollte vorab klären, auf wessen Namen das Depot laufen soll – der Artikel Kinderdepot: Fehler, die BAföG später kosten zeigt, worauf es dabei ankommt. Mit der Geburt steigt außerdem der finanzielle Absicherungsbedarf spürbar an – wie eine Risikolebensversicherung die Familie im Ernstfall absichert, erkläre ich im Artikel Risikolebensversicherung nach der Geburt. Wie sich der ETF-Sparplan wieder in den größeren Rahmen des Vermögensaufbaus einordnet, zeigt der Leitfaden Vermögensaufbau für Angestellte: Der komplette Leitfaden 2026. Für die individuelle Ausgestaltung Ihrer Depotstruktur rund um die Elternzeit finden Sie mehr auf der Leistungsseite Depot & Vermögensverwaltung.

Wie groß Ihre persönliche Einkommenslücke in der Elternzeit ausfällt und ob Ihre Liquiditätsreserve dafür ausreicht, lässt sich am besten anhand Ihrer tatsächlichen Zahlen klären. Vereinbaren Sie dazu ein kostenfreies Erstgespräch – ich rechne mit Ihnen gemeinsam durch, ob und wie Ihr ETF-Sparplan durch die Elternzeit kommt.

Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Steuerberatung. Er basiert auf dem Rechtsstand von September 2026, unter anderem den Elterngeld-Beträgen, der Einkommensgrenze für Geburten ab dem 1. April 2025 und dem Sparerpauschbetrag – spätere Änderungen sind nicht berücksichtigt. Trotz sorgfältiger Recherche wird keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der genannten Beträge und gesetzlichen Regelungen übernommen. Für die steuerliche Beurteilung Ihres Einzelfalls ziehen Sie zusätzlich einen Steuerberater hinzu.